細行報告 —— 真正卡住AI算力的不是GPU，而是光(二)

根據我們的細行報告 —— 2026年10大必勝股 (五)，今年的主線有一條就是光，包括CPO與光通訊。

2025年12月8日我們推薦的 Lumentum 價格為 331.14 美元，現在是 706.35美元，短短 100 天內就翻了一番。

這幾天的OFC會議各家公司都說明了自己核心要做的事。重點進行總結與分析一下。重點以COHR，LITE和CIEN為例。